Пока не изучена основная литература и не проведено определенное время около успешных трейдеров, можно считать, что торговля для начинающего трейдера ограничена пространством супермаркета.
Эд Сейкота
Алфавитный указатель понятий
Если для вас не знакомы все или большинство терминов, просто читайте статью по порядку. Вы все поймете.
Для вашего удобства, мы подготовили алфавитный указатель всех терминов, раскрытых в этой статье. Нажмите на конкретное понятие, если вас интересует именно оно.
Что такое биржа?
Биржа — это место встречи продавцов и покупателей.
В наши дни на биржах различных направлений крутятся огромные капиталы. И биржи стремятся сделать работу продавцов и покупателей (клиентов) максимально комфортной.
В прошлом веке биржи представляли из себя физическое собрание людей – продавцов и покупателей, которые договаривались о совершении сделок. Сейчас суть не изменилась, изменилась обёртка, с развитием технологий. Сегодня, основная деятельность клиентов биржи, происходит в онлайн режиме.
Биржа стремится быть местом где все максимально честно и царит принцип равноправия. Если Покупатель приобретает что-то на бирже, и сделка заключена, то она точно состоится. Аналогичная ситуация и с продавцами. Биржа стремится к полным гарантиям совершения заключённых сделок.
На бирже можно купить либо продать только определённый перечень активов. Перечень торгуемых активов на каждой бирже стандартизирован и называется Листинг.
Листинг что это?
Листинг – это перечень стандартизированных активов, торгуемых на бирже.
Его можно посмотреть и изучить детально всем участникам торгов. Продать все что вздумается на бирже нельзя. Стандартизация же необходима для того чтобы клиенты чётко знали объёмы совершаемых сделок.
Все активы попадаемся в листинг проверяются биржей. На биржу не должны попадать ненадёжные активы. Но, конечно, надо самому оценивать актив. Для этого биржа и владельца актива предоставляют доступ к информации необходимой для изучения качества актива. Это структура учредителей, активы, обеспеченность, отчётности и многое другое.
Для того чтобы новый актив был добавлен в листинг биржи, владелец актива проводит IPO. Для этого компания подаёт все требуемые Документы и проходит необходимые поверки.
Что такое IPO?
IPO – это первоначальное размещение акций на бирже, оно же включение в листинг.
При включении в листинг Акции компании начинают торговаться на бирже. Цена определяется балансом спроса и предложения.
Биржа помимо обеспечения равноправия, надёжности и стандартизации обеспечивает и конфиденциальность. Конфиденциальность касается клиентов биржи, осуществляющих как покупки, так и продажи. Клиенты, встречающиеся на бирже видят не конкретных людей и их данные, а только заявки на покупку или продажу конкретного актива. Это обеспечивается, в том числе, работой через брокера.
Что такое брокер на бирже? Для чего нужен брокер?
Биржевой брокер это – посредник между биржей и частным клиентом биржи.
Брокер нужен для того чтобы обеспечить клиенту доступ к бирже. На бирже торговля ведётся брокером, на средства брокера. Но по поручению клиента и с его обеспечением сделок для брокера.Так же, брокер, со своей стороны, осуществляет проверку наличия активов у клиента, для совершения им конкретных операций. Есть ли у клиента актив для продажи, либо деньги для совершения других операций.
Как происходит проверка? При заключении договора с брокером клиент перечисляет брокеру средства. Эти средства являются депозитом который гарантирует обеспечение платёжеспособности клиента в соответствующем размере. Чем больше депозит, тем большие сделки способен заключать клиент. При совершении сделки, с депозита клиента блокируется часть средств, в качестве гарантии обеспечения.
Для покупки или продажи актива не обязательно иметь этот актив, а также не обязательно иметь требуемую валюту, если операция осуществляется в валюте отличной от вашего депозита. Почему так происходит? Операции на бирже осуществляет брокер по вашему поручению. Например, вы считаете, что доллар должен упасть в цене. Вы можете дать распоряжение брокеру продать доллар. Брокер блокирует часть вашего депозита как обеспечение и совершает на бирже операции от вашего лица.
Дальше по завершению операции результат ложиться на вас. То есть при получении прибыли от сделки вы получателе не доллары или евро, а эквивалент результата стоимости сделки в валюте вашего депозита. Либо теряете средства пропорционально, в размере обеспечения. Аналогично и с акциями, облигациями, сырьевыми активами и другими активами на бирже.
Для стандартизации на бирже используется понятие Лот.
Что такое лот на бирже?
Лот – это стандартизированная единица актива.
Лот может быть различный и отличается для каждого инструмента. Одна акция компании «А» может быть равна 1 лоту и равна 1000$. При этом у другой компании «Б» Акции могут стоить по 0.1$ за штуку и торговаться в размере лота равном 10000 акций. Или лот по нефти может быть равен 10 баррелям. При этом цена акций изменяется, изменяется и цена лота. Размер лота – количестве единиц актива в одном лоте, в основном, остаётся неизменным.
Необходимо всегда быть внимательным к размерам лотов конкретного актива.
Для удобства и стандартизации биржи делятся на секции.
Состав биржи это –
- валютный рынок,
- фондовый рынок,
- срочный рынок.
Фондовый рынок. Что такое Акции, Облигации? Что такое режимы Т0,Т1,Т2?
Фондовый рынок – это рынок на котором торгуются Акции и облигации.
Чем же отличаются Акции от облигаций?
Облигации – это займ. Покупая облигации компании или государства, вы даёте взаймы под определённый процент.
Акции – это доля в компании. Приобретая Акции вы становитесь совладельцем компании. Вы получаете право участия в общем совете акционеров, право на получение доли прибыли и информации компании. Для обеспечения этих прав необходимо чтобы ваши права были зарегистрированы. Для этого есть три понятия сделки.
Режимы Т0, Т1, Т2 это:
Т0 – права появляются сразу по завершению сделки.
Т1 – в права вы вступаете на следующий день.
Т2 – как вы догадались это когда права вступают в силу через день.
Важный момент. Продавая акций владельцем которых вы являетесь давно и права на них зарегистрированы, деньги вы сможете получить только, когда новый владелец вступить в законное владение.
Валютный рынок на бирже
Это рынок для покупки и продажи валют. Для спекуляций валютами, на мой взгляд, использовать валютный рынок на бирже, не совсем правильно. Это, скорее инструмент получение необходимой валюты по биржевой цене с минимальной комиссией.
На ввод нос рынке есть два временных окна поучения купленной валюты. С расчётами сегодня и с расчётом на завтра. Если вы купили вылета сегодня до обеда, то можете вывести её на счёт сегодня. Если вы приобрели валюту после обеда, то вывести получится только на следующий день.
Срочный рынок
Интересен для спекуляций. На срочном рынке торгуют фьючерсами и опционами. Срочным рынок называются потому, что эти инструменты имеют свой срок.
Фьючерс – это фьючерсный контракт. Производный инструмент финансового рынка, фактически являющийся подменой физическому товару. То есть вы хотите купить золото и держать его месяц с целью продажи, в надежде на рост цены. Вы можете не покупать физическое золото, а купить фьючерсы на золото. Они обеспечены реальным золотом, но при этом вам не надо беспокоится о хранении экспертизе и дальнейшей продаже. Фьючерсы – это инструмент для спекуляции.
Комиссии, при торговле на бирже
Сама биржа берет комиссию с брокера. Инвестору и трейдеру важны комиссии которые платит он. А платит он брокеру по договору. Здесь важно выбрать брокера который бы давал вам оптимальное соотношение издержек, качества услуг и надёжности.
Базовые принципы по выбору брокера читайте в статье- Выбор брокера. Взгляд снизу.
Заключение
В этой статье мы разобрали базовые понятия. Мы и дальше будем разбирать и описывать основный биржевой торговли с описанием каждого термина. Это будет своеобразная Азбука Инвестора по фондовому рынку. Аналогичный раздел мы планируем создать по рынку Форекс. В нем есть свои нюансы и важные моменты о которых стоит знать.
